Egon von Greyerz: “Eric, 25 % der Staatsanleihen auf der Welt sind jetzt negativ. Am Freitagvormittag war Japan mit seiner Bank of Japan dasFehler, Gruppe existiert nicht! Überprüfen Sie Ihre Syntax! (ID: 3) neuste Land, welches Negativzinsen eingeführt hat. Jetzt gibt es 13 Länder, bei denen die Zinsen auf 2-jährige [Staatsanleihen] negativ sind und
10 Länder, bei denen die bis zu 10-jährigen negativ sind. Ich habe seit Langem gesagt, dass Japan bankrott ist und Negativzinsen seine Wirtschaft selbstverständlich nicht retten werden. Es wird Sparer und folglich Investoren nur abschrecken.
Egon von Greyerz im Gespräch mit Eric King von King World News,
veröffentlicht am 31.01.2016
Der Haupteffekt wird sein, dass der Yen im globalen Rennen aller Währungen zum Nullpunkt beschleunigen wird. Dieser Schritt Japans war eine weitere Bestätigung dafür, dass das weltweite Rennen der Währungsentwertungen, in Kombination mit massivem Gelddrucken, zur Hyperinflation führen wird.
Ich sagte zum Zeitpunkt der Zinserhöhung durch die FED, dass es nur eine Frage der Zeit sein wird, bevor die Zinsen in den USA in den negativen Bereich fallen. Märkte sind global und es ist haarsträubend zu glauben, dass die USA in die entgegengesetzte Richtung gehen kann, wie der Rest der Welt.
Die rosarote Brille der FED
Auf kurze Sicht wussten wir natürlich, dass die FED ihre Strategie des Gesichtwahrens fortsetzen musste. Obwohl die wirtschaftlichen Bedingungen in den USA und im Rest der Welt sich rapide verschlechtern, musste die FED gegenüber dem was wirklich passiert die Augen schließen, um das bisschen verbliebene Vertrauen der Investment-Gemeinde aufrechtzuerhalten. Wie wir aber wissen, sind deren Augen geschlossen, denn sie sehen definitiv nicht, was direkt vor ihren Augen passiert.
In ihrem Statement sagte die FED, dass die Arbeitsmarkt-Bedingungen sich weiterhin bessern. Die FED trägt eindeutig eine rosarote Brille. Die einzigen neuen Arbeitsplätze finden sich bei den über 55-jährigen im Teilzeitbereich und bei Jobs im Dienstleistungssektor. Das durchschnittliche Real-Einkommen einer Familie ist seit Jahrzehnten gefallen und die Arbeitsquote ist seit 10 Jahren rückläufig. 95 Millionen arbeitsfähige Menschen haben keine Arbeit. Für mich ist es schwer nachvollziehbar, wie irgendjemand das als einen sich bessernden Arbeitsmarkt bezeichnen kann.
Dreifache Bedrohung für die Vereinigten Staaten
Das wirkliche Dilemma in den USA sind natürlich die Subprime-Probleme, die sich jetzt bei den Studentenkrediten, bei Krediten für Autos und den Fracking-Darlehen entwickeln. Rechnen Sie diese drei Bereiche zusammen und wir schauen bereits auf mehrere hundert Milliarden Dollar potentieller Pleiten. Bevor dieser Kredit-Zyklus abgelaufen ist, wird dies auf Billionen Dollars an realen Bankrotten steigen.
Totaler Zusammenbruch
Ich bin davon ausgegangen, dass zum Zeitpunkt der nächsten ein oder zwei FED-Meetings irgendein unwesentliches Ereignis der FED den Vorwand liefern würde, die Zinsen nicht anzuheben, sondern sie wieder zu senken und dass dem bald ein ausgewachsenes Gelddrucken globalen Umfangs folgt. Zentralbanken haben keine anderen Werkzeuge in ihrem Arsenalen mehr, um einen totalen Kollaps des Finanzsystems zu verhindern.
Ihr Dilemma ist natürlich, dass man ein Schuldenproblem in Höhe von $ 230 Billionen und eine Derivateblase in der Größenordnung von $ 1,5 Billiarden nicht damit löst, dass man mehr desselben produziert, was das Problem von Anfang an verursacht hat. Stattdessen wird das unausweichliche Ergebnis ihrer versuchten Rettung sein, dass die Währungen auf Null fallen und die Inflation ins Unendliche steigen wird.
Da wir gerade über Schulden reden, Eric, wussten Sie, dass die US-Bundesschulden in den ersten vier Monaten des laufenden Fiskaljahres bereits um über $ 800 Milliarden angewachsen sind? Wenn man das aufs Jahr hochrechnet, würden die USA im Geschäftsjahr 2015-2016 ein Budget-Defizit von $ 2,5 Billionen ausweisen. Das wird aber natürlich nicht als Jahresergebnis herauskommen und selbst wenn, dann wären die Zahlen [nach unten] manipuliert. Wenn die Druckerpressen der Regierungen einmal anfangen zu glühen, dann entwickeln sich Budget-Defizite letztlich exponentiell.
Öl-Kriege
Die Welt befindet sich jetzt in einer sehr ernsthaften Krise und überall flackern Probleme auf. Die geopolitische Situation verschlechtert sich jeden Tag. Libyen ist ein trauriges Beispiel dafür, wie die Alliierten in ihren Bemühungen die Welt zu »retten» vollkommen versagt haben. Jetzt diskutieren die Alliierten eine neuerliche Intervention in Libyen, um ISIS davon abzuhalten sich des libyschen Öls zu bemächtigen. ISIS kontrolliert bereits einen Teil des irakischen Öls. Leider gibt es für die Krise im Mittleren Osten, wo viele Regionen wie Syrien, Saudi Arabien und der Iran allesamt einen großen globalen Konflikt auslösen könnten, keine Lösung.
Öl ist natürlich der Hauptgrund für die Probleme im Mittleren Osten, aber Öl bereitet auch vielen Schwellenmärkten Probleme. Das brasilianische Wunder hat sein abruptes Ende gefunden. Das BIP ist im vergangenen Jahr um 4 % gefallen und es wird erwartet, dass es im laufenden Jahr mindestens im selben Umfang zurückgeht. Rohstoffe stellen 50 % der brasilianischen Exporte, das Land leidet fürchterlich unter dem Kollaps der Rohstoffpreise. Und der Real hat in den vergangenen zwei Jahren 40 % seines Wertes verloren, was in nicht allzu ferner Zukunft zu eskalierender Inflation und wahrscheinlich Hyperinflation führen wird.
Devisenkontrollen und Steuern auf Auslandsüberweisungen
Viele andere öl-abhängige Nationen stehen vor dem selben Problem. Aserbaidschan steckt jetzt in einer Krise. Dieses Land ist zu 95 % für ihre Regierungseinnahmen und zu 40 % mit ihrem BIP von Öl und Gas abhängig. Ende Dezember haben sie die Dollaranbindung aufgehoben, was den Absturz ihrer Währung um mehr als ein Drittel zur Folge hatte.
Am Schwarzmarkt ist die Währung nur noch die Hälfte des offiziellen Umtauschkurses wert. Darüber hinaus haben sie Devisenkontrollen und eine 20 %-ige Steuer für den Export ihrer Währung eingeführt. Die Reserven stürzten vergangenes Jahr um 2/3 ab und stehen jetzt bei nur noch $ 5 Milliarden. Bei dieser Geschwindigkeit gehen ihnen 2016 die Reserven aus.
IWF, Weltbank und die globale Krise
Der IWF und die Weltbank eilen jetzt nach Aserbaidschan, um ein mögliches Kredit-Paket von $ 4 Milliarden zu besprechen. Das Problem ist, dass diese zwei Organisationen in den nächsten paar Monaten eine Menge Krisen-Länder besuchen müssen – wie Brasilien, Ecuador, Venezuela, Nigeria und Saudi Arabien, um nur ein paar wenige zu nennen.
Niemand stellt aber die Frage, wo denn der IWF und die Weltbank ihr Geld herbekommen werden. Ich nehme an, sie können die Weltschulden einfach um ein paar hundert Milliarden Dollar erhöhen. Wie auch immer, das wird ein Tropfen im Ozean sein, wenn die reale globale Krise anfängt.
Venezuela ist natürlich ein weiterer hoffnungsloser Fall. Es wird erwartet, dass die Inflation dieses Jahr über 700 % und der Zinssatz für ihre Staatsanleihen bei 27 % liegen werden.
Die Hyperinflation kommt
Also, Eric, genau wie ich es in meinem KWN-Artikel vor ein paar Wochen beschrieben habe: die Hyperinflation beginnt jetzt in einer Reihe Staaten auf der Welt und niemand sollte sich der Illusion hingeben, dass dies ein Phänomen ist, was nur die Schwellenmärkte betrifft. Nein, was jetzt in der Peripherie beginnt, wird das Zentrum ebenfalls erreichen und es wird dort erheblich schlimmer sein, da die $ 1,75 Billiarden Schulden und Derivate anfangen werden zu implodieren. Können Sie sich vorstellen, in welchen Gelddruck-Wahn alle großen Zentralbanken und der IWF verfallen werden?
Investoren müssen sich darüber bewusst sein, dass die meisten Banken pleite gehen werden, bevor dies vorbei ist. Nehmen wir Italien. Dessen Bankensystem ist bereits bankrott. € 350 Milliarden oder 17 % aller italienischen Darlehen sind notleidend und werden jetzt mit Regierungsgarantien an Investoren verkauft. Das ist also eine weitere sichere Abschreibung für die italienische Regierung auf ihrem Weg in den Bankrott.
Alle Bankeinlagen in Gefahr
Alle Gelder, welche einer Bank von einem Einleger »geliehen« wurden, sind in allen Ländern in Gefahr. Meiner Ansicht nach sollten Investoren keine großen Beträge mehr in irgendeiner Bank halten. Dieses Geld wird entweder für Bail-Ins verwendet werden, bei Bankpleiten verloren gehen oder durch massive Geldschöpfung inflationiert werden.
Bedenken Sie auch, dass die jetzt in vielen Schwellenländern eingeführten Devisenkontrollen sehr bald auch die USA und Europa erreichen werden. Dann werden Investoren nicht mehr in der Lage sein, irgendwelche Gelder aus dem Land zu transferieren oder es wird eine Steuer auf Auslandsüberweisungen geben, wie die 20 % in Aserbaidschan.
Regierungen bereiten sich auf totalen Kollaps vor
Die Regierungen bereiten sich jetzt auf den totalen Kollaps vor, Eric. Deshalb müssen Investoren jetzt handeln und ihre Gelder in andere Länder transferieren, bevor die Devisenkontrollen greifen und bevor der Dollar oder der Euro komplett weg-inflationiert wird. Wie ich in meinem oben erwähnten Artikel aufgezeigt habe, ist physisches Gold der beste Weg sich gegen die totale Währungszerstörung abzusichern, die in den kommenden Jahren auf uns zukommt.
Nach einem 12-jährigen Bullenmarkt unterliegt Gold jetzt seit 4 ½ Jahren einer Korrektur und es sieht aus, als sei die Korrektur nun beendet. Interessanterweise dauerte sei typische 38 Fibonacci-Prozent des Bullenmarktes.
Bevor die kommende hyperinflationäre Phase vorbei ist, wird Gold auf Niveaus gestiegen sein, die sich niemand von uns vorstellen kann. Was das für Niveaus sein werden, ist aber vollkommen irrelevant. Was extrem wichtig sein wird, ist dass außerhalb des Bankensystems gelagertes physisches Gold eine Absicherung und ein Schutz gegen die totale Vermögenszerstörung sein wird, welche wir in den kommenden Jahren erleben werden.“
Quelle: Der N8wächter
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