Nur sehr wenige Probleme beginnen im Zentrum, sondern der Ärger fängt normalerweise in der Peripherie an. Wenn ein Imperium fällt, dann sind es normalerweise die am Fehler, Gruppe existiert nicht! Überprüfen Sie Ihre Syntax! (ID: 2)weitesten entfernten Provinzen, in denen die Schwierigkeiten beginnen. Diese scheinen zum entsprechenden Zeitpunkt unbedeutend zu sein und werden von den
Herrschern ignoriert. Letztlich erreicht das Problem aber das Zentrum, aber dann ist es zu spät etwas dagegen zu tun.
Das ist genau das, was wir im Goldmarkt erleben werden. Gold steigt derzeit gegen die meisten Währungen, Rohstoffe und anderen Anlageklassen. Es wird wahrscheinlich 2016 auch anfangen, gegen den US-Dollar zu steigen. Um es genauer auszudrücken: alle Währungen werden im Wettstreit auf dem Weg in den Keller sein.
Der echte Wert von Gold bewegt sich praktisch nie, es hat seine Kaufkraft über Tausende von Jahren erhalten. Was sich bewegt, ist der Wert des Fiat- bzw. Papiergeldes. Regierungen sind unverantwortlich und inkompetent, das ist ihr Wesen. Mit solidem Geld und finanzielle Prinzipien können sie nur für eine sehr begrenzte Zeit an ihrer Macht festhalten. Sehr bald müssen sie sich auf exzessives Geldleihen und Geldschöpfung verlegen, um auf diesem Weg Wählerstimmen zu kaufen. Voltaire sagte es bereits 1729:
Gold offenbart wirtschaftliches Miss-Management
Da ein starker Goldpreis wirtschaftliches Miss-Management widerspiegelt, werden Regierungen jedes Mittel einsetzen um den Preis zu drücken. Dies haben wir beispielsweise seit 2011 ganz offen beobachten können. Die Nachfrage nach physischem Gold – insbesondere aus China und Indien – ist stärker als jemals zuvor. Dazu stagniert die Produktion und die Produktionskosten sind in diesem Jahrhundert signifikant gestiegen.
Die Goldbestände der Bullionbanken sind seit 2011 um 2/3 gefallen und für 300 Unzen Gold in den Futures-Märkten gibt es nur je eine Unze physisches Gold. Der physische Markt ist unter realem Druck und sehr bald, wenn die Halter von Papiergold die Auslieferung fordern, wird kein physisches Gold mehr verfügbar sein und der Preis wird vertikal in die Höhe gehen.
Schwache wirtschaftliche Fundamentaldaten in den USA
Der Goldpreis wird normalerweise in US-Dollar gemessen, aber das ist natürlich ein Denkfehler. Nur 300 Millionen von 7 Milliarden Menschen haben den Dollar als ihre Währung. Gold sollte immer in der Währung des Investoren gemessen werden und nicht in US-Dollar. Der Dollar ist derzeit temporär stark, jedoch langfristig gegen viele Währungen in einem Abwärtstrend. Es ergibt keinerlei Sinn, dass der Dollar angesichts der zugrundeliegenden dürftigen Fundamentaldaten der US-Wirtschaft weiter steigt.
Die USA hatten seit über 50 Jahren keinen realen Haushaltsüberschuss mehr. Auch hatten sie seit den frühen 1970ern keinen Leistungsbilanzüberschuss mehr. Die US-Schulden sind, seitdem die große Finanzkrise 2007 losging, exponentiell gestiegen und die Bilanz der FED ist explodiert. Nach vielen Jahren der finanziellen Ankurbelung der Wirtschaft durch lockere Geldpolitik und Nullzinsen hat die FED entschieden die Zinsen anzuheben, während sich gleichzeitig die Wirtschaft abschwächt. Wie üblich haben die nicht die leiseste Ahnung und sind vollkommen fern jeglicher Realität. Es wird nicht mehr lange dauern, bis die Zinsen wieder reduziert werden und die Gelddruckerei in einem massiven Ausmaß beginnt.
Der US-Dollar fällt als Nächstes
Bis dahin wird die Welt jedoch weiter unbegründetes Vertrauen in den US-Dollar haben. Der Dollar ist zeitweilig stark, trotz der furchtbaren Fundamentaldaten. Das ist das unverdiente Privileg einer Welt-Reservewährung und einer Währung, die zum Handeln von Öl benutzt wurde. Viele Länder stoppen nun schrittweise den Ölhandel in Dollar und bei einem Ölpreis von $ 30 befinden sich bereits erheblich weniger Dollars im Umlauf.
In US-Dollar ist Gold jetzt seit über drei Jahren schwach, aber das liegt mehr an der Dollar-Stärke, als an einer realen Schwäche von Gold. Die Korrektur beim Niedrigstand von Gold fand in den meisten Währungen 2013 statt, in Dollar jedoch erst Ende 2015.
In der “Peripherie“ oder anders ausgedrückt, in anderen Währungen – auf die nur wenige Menschen schauen – war Gold erheblich stärker. Und was in der Peripherie passiert, wird sehr bald das Zentrum erreichen.
Lassen Sie uns einen Blick auf Gold gemessen in russischen Rubel werfen. Seit 1999 ist Gold um das 14-fache gestiegen und hat die meisten Anlagenklassen deutlich hinter sich gelassen:
Brasilien war das Wunderkind der BRIC-Euphorie, aber das hielt nicht lange an. Gold ist in brasilianischen Real seit 1999 um das 14-fache gestiegen und erreicht aktuell neue Höchststände:
Argentinien ist berüchtigt für seine chronischen Wirtschaftsprobleme und Währungsabwertungen. Seit 2001 hat Gold um 6.000 % gegenüber dem Real zugelegt. In einem derartigen wirtschaftlichen Umfeld Gold zu besitzen, kann den Unterschied zwischen totalem Ruin und einem komfortablen Leben ausmachen:
In kanadischen Dollars hat Gold 2013 seinen Boden erreicht und ist seitdem um 23 % gestiegen. Aktuell steht Gold in Loonies [Kan. Dollar] nur 10 % unter dem Höchststand von 2011 und verzeichnet einen starken Aufwärtstrend:
Gold ist nicht nur gegenüber den meisten Währungen stark, es wird auch oft als Rohstoff bezeichnet. Aber Gold ist kein Rohstoff, es ist das einzige reale und natürliche Geld. Deshalb schlägt Gold derzeit alle Rohstoffe in der Performance. Der folgende Chart zeigt, dass Gold Öl seit 2008 um über 500 % hinter sich gelassen hat:
Die meisten Investoren denken, dass dieses Jahrhundert in den Aktienmärkten für sie ausgesprochen gut gelaufen ist. Aber der Anstieg der Aktien ist hauptsächlich den Nullzinsen und gedrucktem Geld zu verdanken. Real, also gegen Gold, haben die Aktienmärkte ausgesprochen schlecht abgeschnitten. Der folgende Chart zeigt, dass der DOW seit 1999 2/3 seines Wertes gegen Gold eingebüßt hat. In den kommenden paar Jahren wird der DOW sehr wahrscheinlich weitere 90 % verlieren, was ihn auf das Verhältnis von 1 zu 1 aus dem Jahr 1980 zurückführen würde:
Gold hat in diesem Jahrhundert alle Wertanlagen hinter sich gelassen
Wie die obigen Charts belegen, hat Gold in diesem Jahrhundert praktisch alle Anlagenklassen hinter sich gelassen. Aber das ist nur der Anfang. Die Weltwirtschaft beginnt jetzt einen einschneidenden Abschwung. Verglichen mit dem, was wir in den kommenden etwa fünf Jahren erleben werden, war 2008 nur ein seichter Probelauf. Bevor die Welt wieder wachsen kann, müssen die weltweiten Anlagen- und Schuldenblasen aufgelöst werden.
Die schlimmste Krise, die die Welt je erlebt hat
Aufgrund einer 50 %igen Zunahme der globalen Schulden seit 2008 auf $ 230 Billionen und aufgrund von Nullzinsen verkommt die Weltwirtschaft jetzt rapide. Rechnen Sie noch $ 1,5 Billiarden an meistenteils wertlosen Derivaten und die sehr gefährliche geopolitische Situation hinzu und wir haben das “perfekte Szenario“, welches uns in die schlimmste Krise führen wird, die die Welt jemals erlebt hat.
Für die wenigen Priviligierten, die überhaupt Ersparnisse haben, wird physisches Gold der beste Weg sein, das eigene Vermögen gegen den kommenden Währungs- und Wirtschaftskollaps zu schützen.
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>>> zum englischsprachigen Original-Beitrag
Übersetzung aus dem Englischen vom Nachtwächter
Von Egon von Greyerz
Der N8wächter
